Fidelity se unirá al club de fondos mutuos a ETF con un giro de $430 millones

(Bloomberg) — Fidelity Investments, una de las administradoras de activos más grandes del país, está haciendo su primera incursión para convertir algunos de sus fondos mutuos en ETF.

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La firma con sede en Boston reveló el miércoles planes para convertir seis de sus fondos mutuos temáticos en fondos cotizados en bolsa administrados activamente. Fidelity espera completar la conversión en junio de 2023.

La conversión llevaría su línea de ETF de acciones activas a 15 fondos de los nueve existentes. Los fondos actuales tenían alrededor de $720 millones en activos bajo administración al 31 de octubre, mientras que los activos de los seis fondos mutuos temáticos suman aproximadamente $430 millones, según comentarios enviados por correo electrónico por un portavoz de Fidelity.

En la próxima década, más de $ 1 billón en activos de fondos mutuos podrían convertirse en ETF, según un análisis de Bloomberg Intelligence. Eso representaría un gran impulso para el mercado de ETF de EE. UU. de 6,5 billones de dólares.

Cada uno de los nuevos ETF tendrá una relación de gastos del 0,50%, que es aproximadamente el promedio de la industria. Antes de la conversión, el índice de gastos de los fondos mutuos se reducirá del 1% al 0,50% aproximadamente el 1 de abril de 2023.

“Fido tiene poco que perder con esta conversión”, dijo Henry Jim de Bloomberg Intelligence, refiriéndose a Fidelity. “Están renunciando a la mitad de las tarifas en una base de activos relativamente pequeña y, a cambio, obtienen un conjunto de ETF temáticos que son más baratos de administrar y más fáciles de vender a una base de clientes más amplia”.

La tendencia de conversión de fondos mutuos cobró fuerza el año pasado después de que Dimensional Fund Advisors completara uno de los primeros intentos formales en junio de 2021. En junio, JPMorgan completó una conversión de cuatro fondos mutuos, incluido el JPMorgan Inflation Managed Bond Fund de $1300 millones. En octubre, Neuberger Berman convirtió su único fondo mutuo de productos básicos de EE. UU. en un ETF.

La eficiencia fiscal se menciona con frecuencia como una razón para hacer el cambio. “Un número creciente de inversionistas buscan la eficiencia fiscal, la flexibilidad comercial y los beneficios potenciales de eficiencia de costos de los vehículos ETF”, dijo Greg Friedman, jefe de administración y estrategia de ETF de Fidelity, en un comunicado.

Todos los ETF convertidos estarán dirigidos por los mismos administradores de cartera que los fondos mutuos, dijo la firma en un comunicado. Fidelity administra un total de 51 ETF con un total de $ 28 mil millones en activos.

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